Teknik analiz, bir paritenin, bir hisse senedinin, bir endeksin ya da herhangi bir finansal enstrümanın gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin edebilmek ve bundan yararlanabilmek için fiyat grafiklerinin yardımıyla piyasa hareketlerinin incelenmesidir.

Teknik analiz piyasanın her türlü bilgiyi hesaba katar fiyatlara yansıttığını savunurken geçmişin kendini ileride de tekrarlayacağı varsayımını kabul eder. Teknik analizin diğer dayandığı bir nokta ise fiyatların trendler şeklinde hareket etmesidir.

Teknik analiz, bir paritenin ya da analize konulan finansal enstrümanın fiyatına etki yapabilecek her türlü makro verinin, politik etkilerin ve kitlelerin psikolojik algısının fiyatlara yansıdığını kabul eder. Dolayısıyla, sadece fiyat hareketlerinin incelenmesi önümüzdeki dönemde fiyatların geleceği üzerine analiz üretebilmek için yeterlidir.

Dolayısıyla, eğer piyasa fiyatını etkileyen her şey nihai olarak piyasa fiyatına yansıyorsa, gerekli olan tek şey, piyasa fiyatının incelenmesidir. Teknik analizci, fiyat grafikleri ve teknik göstergelerin yardımıyla, piyasanın muhtemelen hangi yöne gideceğini görmeye çalışır. Teknik analizci piyasanın aşağıya ya da yukarıya doğru hareket etmesinin nedenleri olduğunu bilir ancak geleceği tahmin edebilmek için o nedenleri bilmesi gerektiğine inanmaz.

Genel çerçevede bakıldığında teknik analizciler, fiyatların değişme nedenleriyle ilgilenmezler. Fakat bu noktada altını çizmek istediğimiz bir nokta var. Geçtiğimiz yazımızda “Sadece temel analizi kullanarak yatırım yapan yatırımcılar olduğu gibi sadece teknik analizi kullanan traderlar da mevcuttur. Diğer taraftan her iki yöntemi de aynı anda kullan traderlar olduğunu da unutmamak gerekir. Hangi metodun daha iyi olduğunu tartışmak ise son derece gereksiz bir konudur. Çünkü dünyanın en büyük traderlarının trade biçimlerini incelediğimiz zaman çok farklı şekillerde trade ettiklerini görmekteyiz. Teknik analizin en temel kavramlarını bile bilmeyen çok büyük traderlar varken, temel analiz ile ilgili hiçbir gelişmeyi takip etmeyen veya her iki yöntemi de etkin bir şekilde kullanan traderlar mevcuttur.” ifadesinin altını çizmiştik.

Bu açıdan bakıldığında her yeni başlayan trader’in tüm metotları denemesi ve kendisine en uygun metodu çıkarmasının önemini bir kere daha vurgulamak istiyorum.

Teknik analizin bir diğer kabulü ise fiyatların trendlerle hareket ettiği gerçeğidir. Trend bir yönde yaşanan güçlü harekettir. Forex piyasasında ise 50-70 piplik hareketleri kısa vadeli trende girer. Orta vadeli trendler ise 150-300 piplik değişimleri, uzun vadeleri trendler ise 500-1000 pip gibi büyük hareketlerden oluşur.

Fiyat hareketlerini grafiğe dökmenin ana amacı, trend yönünde işlem yapabilmek için, trendi erken safhalarında yakalayabilmektir. Bu tabii ki trend yönünde işlem yapmak isteyen bir trader iseniz geçerli olacaktır. Bir yatırım felsefesi olarak karşı-trend ya da yatay piyasa işlemlerini de seçebilirsiniz.

Piyasalar genel olarak bakıldığında sadece tüm zamanın sadece %20’sinde trend yaparlar. Geriye kalan zaman diliminde ise yatayda hareket ederler.
Trend izleyen bir sistem geliştirmek istediğiniz zaman bu gerçeği aklınızdan çıkarmayın. Çünkü trend takipçisi olarak kurduğunuz sisteminiz yatay piyasalarda herhangi bir işe yaramayacak ve sizin zarar etmenize neden olacaktır. Diğer taraftan da yatay piyasada çalışan bir sistem piyasalarda yatay seyrederken karlı işlemler yaptırırken, piyasaların sert trendler yaptığı zaman dilimlerinde çalışmayacaktır.