Çoğu yatırımcının maalesef önemsemediği para yönetimi konusu aslında trading başarısını etkileyen en önemli faktörlerin başında geliyor. Ne kadar başarılı bir trader olursanız olun, ne kadar başarılı bir sistem kurarsanız kurun, ne kadar iyi teknik bilginiz olursa olsun eğer para yönetimi konusuna gereken ciddiyeti vermezseniz eninde sonunda sorunlar yaşamanız kaçınılmazdır.

Tabii ki bu konu basit bir yazının çok ötesinde. Konuyla ilgili çok detaylı araştırmalar yıllardan beri yapılageliyor. Bu konuda gerek akademik anlamda olsun gerekse finans piyasalarda olsun çok farklı yaklaşımlar mevcut.

Biz farklı yaklaşımları bir kenara bakıp olaya çok basit yaklaşımlar getireceğiz.

Her pozisyonda muhakkak stop-loss kullanılmalıdır. Her işlemde stop-loss koymanın önemli bir zorunluluk olduğunu ya kolay yoldan öğrenirsiniz, ya da zor yoldan. Forex’te zor yoldan öğrenilen bilginin ne kadar maliyetli olabileceğinden bahsetmeye gerek duymuyorum. En güzeli bunu kısa yoldan öğrenmek.

Stop-loss koyarken 2 noktaya dikkat etmek gerekiyor:

a. Stop-loss koyduğunuz seviyenin piyasanın hemen ulaşabileceği bir yerde olmaması.

Eğer stop-loss’larınızı işleme girdiğiniz yerin çok yakınına koyarsanız stop-loss olma ihtimaliniz daha artar. Bunu önlemek için stop-loss koyduğunuz yeri iyi seçmeniz gerekir. Şu kuralı unutmayın, stop-loss daima “artık pozisyonda olmak istemediğiniz bir seviye” ye konulmalıdır.

Kaç pip stop koyacağınız ise pariteden pariteye ve seçtiğiniz zaman dilimine göre değişir.

Hangi zaman diliminde ne kadarlık bir stop konulacağına dair geçmiş tecrübelerimize göre hazırladığımız tabloyu aşağıda görebilirsiniz.

15 dakikalık 4 saatlik Günlük
GBPUSD 30-50 60-100 100-150
EURUSD 20-40 60-80 100-120
GBPJPY 40-60 80-120 150-170

b. Stop-loss koyduğunuz zaman, bu stop-loss’un hesabınızda önemli bir büyüklük işgal etmemesi.

Bu aynı zamanda hesabınızda ne kadar lot işleme gireceğiniz ile de ilgilidir. Genel kabul edilen kural tek bir işlemdeki olası zararınızın hesabınızın %2’sini geçmemesi gerektiği şeklindedir. Tabii bu rakam genel tavsiye edilen rakamdır. Bu rakamı sadece bir fikir almak için kullanın. Gerçekte kullanacağız rakam risk iştahınıza göre değişecektir. Tavsiyem deneme-yanılma yoluna gitmeniz ve kullanacağız sisteme göre karar vermeniz yönünde.

Örneğin 10.000 dolarlık bir hesabınız var. %2 kuralına uymak istiyorsunuz. Bu durumda stop-loss için ayıracağınız rakam 10.000 x %2 = 200 dolar olacaktır.

Eğer işlemde kullanacağız stop-loss 50 pip ise bu durumda 4 mini lot işleme girebilirsiniz. Stop-loss’unuz 100 pip ise bu durumda 2 mini lot işleme girebilirsiniz.

Bunu mini-lot için formule edersek:

(Hesabınız x Riske edeceğiniz tutar)/(Stopun pip değeri)x(1 pip’in dolar değeri)

Eğer işlem yapacağımız parite EURUSD ise 1 pipin dolar değeri 1 dolardır. 10.000 dolar ve % 2 için 50 pip stop ile maximum alacağımız lot tutarı:

(10000x%2)/(50*1)= 4 lottur.

İşlem yaptığımız paritenin EURGBP olduğunu varsayalım. 1 pipin dolar değeri bu paritede yaklaşık 2 dolardır. Düz hesap 2 dolar olarak alalım. 50 pip stop kullanacağımızı varsayarsak 10000 dolarlık bir hesap ve %2 kuralına göre alacağımız lot tutarı:

(10000x%2)/(50*2)= 2 lottur.

Bu şekilde hesaplayarak bir işleme kaç lot ile girmeniz gerektiğini bulabilirsiniz.

Dikkat etmeniz gereken bir diğer nokta ise sisteminizin sizi ne kadar sık üst üste stopladığıdır. Örneğin sisteminizin sizi arka arkaya 10 kere stoplama ihtimalini yüksek görüyorsanız %2’yi daha da aşağıya çekebilirsiniz. Eğer 10 kere stoplanırsanız paranızın %20’sini kaybedebilirsiniz. Eğer %5 ile işlem yapıyor olsaydınız, hesabınızın %50’sini kaybedebilirdiniz.

Sonuç olarak burada verdiğimiz rakamların genel kurallar olduğunu unutmamanızı rica ediyorum. Herkesin risk toleransı ve risk iştahı farklı olduğu için kimisine çok makul gelen bir %2 rakamı kimisi için çok düşük, kimisi için de çok yüksek olacaktır. Bu yüzden en ideal rakamı bulmak yine size kalıyor.