Teknik analiz fiyatları öngörebilmek için başka bir yöntemdir. Gelecekteki fiyat hareketini tahmin etmek için geçmiş fiyat hareketlerini inceler. Teknik analizci sadece piyasa bilgisine odaklanır ve tüm temel bilgilerin fiyatlara yansıdığı varsayımından yola çıkar. Temel analizcinin aksine, teknik analizci fiyatların gelecekteki yönünü, geçmişteki ana hareketleri önceden işaret etmiş belirli fiyat davranış modellerini arayarak açıklamaya çalışır.

Teknik analizlerdeki ana araç grafiklerdir. Takip eden bölüm, değişken bir piyasadaki trendleri ve yinelenen modelleri açıklamaktaki en yaygın araç olan grafiklere bir giriş niteliğindedir.

Grafikler

There are three main types of charts used in technical analysis:

Çizgi Grafik: Çizgi grafik, bir para birimi çiftinin zaman içerisindeki oran geçmişinin grafiksel anlatımıdır. Çizgi, günlük kapanış fiyatlarının birleştirilmesi ile oluşur.

Sütun Grafik: Sütun grafik, bir para birimi çiftinin fiyat performansının gün içinde belirlenmiş aralıklarla (örn. her 30 dakika) dikey sütunlar ile tanımlanmasıdır. Her sütunun verilen zaman aralığı için açılış, kapanış, en yüksek ve en alçak (AKYA) döviz kurlarını gösteren 4 “kanca”sı bulunur.

Mum Grafiği: Mum Grafiği, sütun grafiğin bir çeşididir, ancak mum grafiğinde AKYA fiyatları her birinin sonunda bir fitille mum olarak gösterilir. Açılış oranı kapanış oranından yüksek olduğunda, mum “katı”dır. Kapanış oranı açılış oranını geçtiğinde mum “boşluk” olarak görülür.
Destek ve Direnç Seviyeleri

Teknik analizin amaçlarından biri destek ve direnç seviyelerini belirlemektir. Bunun altında yatan fikir, piyasa destek seviyesinin üzerinde ve direnç seviyesinin altında işlem yapmak eğilimindedir. Bir destek seviyesi para biriminin altına inmekte zorluk yaşadığı fiat seviyesini belirtir. Eğer fiyat devamı bu fiyatın altına düşemiyorsa, bu seviyede düz bir çizgi deseni belirir.

Diğer taraftan direnç seviyeleri, para biriminin üzerine çıkmakta zorluk yaşadığı fiyat seviyelerini gösterir. Fiyatın bu seviye üzerine çıkamamasının yinelenen hallerinde bu noktada da düz bir çizgi deseni oluşur.

Eğer bir destek ya da direnç seviyesi kırılırsa, piyasanın bu yönde ilerlemesi beklenir. Bu seviyeler grafik analizleri ile ve geçmişte hangi noktalarda kırılmayan destek ya da direnç seviyeleri ile karşılaşıldığının değerlendirilmesi ile belirlenir.

Hareketli Ortalamalar

Hareketli ortalamalar fiyat trendlerini takip etmek için başka bir araç sağlarlar. Hareketli bir ortalama, en sade haliyle, zaman içerisinde değişen fiyatların ortalamalarıdır. 10 günlük bir hareketli ortalama, 10 günün kapanış fiyatlarını ekleyerek ve sonra onları 10’a bölerek hesaplanır. Ertesi gün en eski fiyat çıkarılır ve yerine yeni günün kapanış fiyatı eklenir, şimdi bu 10 fiyat toplamı 10’a bölünür. Böylece ortalamalar hergün “hareket eder”.

Hareketli ortalamalar piyasaya girmekte ya da çıkmakta daha mekanik bir yaklaşım sağlarlar. Giriş ve çıkış noktalarını belirlemeye yardım etmek için hareketli ortalamalar sütun grafiklerine dönüştürülür. Piyasa hareketli ortalamanın üzerinde bir fiyatla kapanırsa, bu bir alım sinyali olarak algılanır. Aynı şekilde, kapanış fiyatı hareketli ortalamanın altında kapanırsa satış sinyali olarak algılanır. Bazı işlemciler bunu alım ya da satım işareti olarak kabul etmeden önce hareketli ortalama çizgisinin yön değiştirmesini beklerler.

Hareketli ortalama çizgisinin hassaslığı ve ürettiği alım satım işaretlerinin sayısı, hareketli ortalamalar için seçilen zaman aralığı ile direk olarak ilişkilidir. 5 günlük bir hareketli ortalama, 20 günlük bir hareketlş ortalamaya göre daha hassas olacak ve daha çok alım satım işareti oluşturacaktır. Eğer avaraj fazla hassas ise işlemciler kendilerini çok sık piyasaya giriyor ve piyasadan çıkıyor durumda bulurlar. Diğer taraftan, eğer hareketli ortalamalar yeterince hassas değilse, işlemciler alım satım sinyallerini çok geç tanımlayarak fırsatları riske ediyor olabilirler.

Hareketli ortalamalar teknik işlemciler için son derece faydalı bir araç olabilir.

Trend Çizgisi

Trend çizgisi, trendi olduğu kadar potansiyel destek ve direnç alanlarını da belirlemeye yardımcı olur. Trend çizgisi ilgili varlığın fiyat hareketlerindeki en az iki önemli zirveyi ya da çukuru birleştiren çizgidir. Başka hiçbir hareket iki nokta arasındaki çizgiyi kırmamalıdır. Bu şekilde trend çizgisi fiyatın yön değiştirdiği ve ihlal edilmemiş (zirveler ya da vadiler) destek ya da direnç alanlarını işaretler. Bir trend çigisi ne kadar uzunsa geçerlilği de o kadar fazladır, özellikle de eğer fiyat çizgiyi çizgiyi geçmeden birçok defa çizgiye dokunuyorsa.

Uzun dönemli bir trend çizgisinin geçilmesi tersine bir trendin başlamakta olduğunun göstergesi olabilir. Ancak, bunun olacağının garantisi yoktur. Fiyat trendinin geri dönüş göstergelerinde olduğu gibi gelecekte fiyatların nereye gideceğini kesin olarak gösterecek bir yöntem bulunmamaktadır.

Çift (Üçlü) Dip ve Çift (Üçlü) Zirve

Bir piyasa daha önce gerçekleşmiş bir düşük seviyeyi toparlandıktan sonra tekrar denerse genellikle bu düşük noktada bir destekle karşılaşır. Eğer bu destek başarılı olursa, gelecekte daha yüksek seviyelere gerçekleşecek bir hareketin sinyali olabilecek bir “çift dip” durumu yaratılır. Eğer benzer bir durum üçüncü kere aynı seviyede test edilirse, “üçlü dip” durumu oluşur. Bunun tersine, eğer bir piyasa uzun bir dönem içerisinde verilen bir seviyede iki ya da üç kere dirençle karşılaşırsa, bu da çok daha düşük seviyelere doğru bir hareketi işaret ediyor olabilecek ikili ya da üçlü zirve durumu yaratır.

Bir çift ya da üçlü dip durumu aynı zamanda teknik satım durdurma emir için iyi bir seviye yaratır. Bunun gibi satım durdurma emirleri normalde daha önce gerçekleşen dip noktalarının hemen üzerine yerleştirilir. Buna benzer olarak, ikili ya da üçlü zirve durumları da önceki zirvelerin hemen altında alım durdurma emirleri için iyi bir seviye sağlar.

Geri İzleme (Retracements)

Bir piyasa hızla verilen bir yöne doğru ilerliyorsa, piyasa katılımcıları karlarını aldıkça bazen geri çekilebilir. Bu fenomen geri izleme olarak bilinir ve genelde taban trend eski haline geri dönmeden önce daha cazip seviyelerden piyasaya yeniden giriş imkanı sunar.

Fibonacci oranlarını kullanmak, geri izleme ölçümlemenin yaygın bir yoludur.